达诚宜创精选混合财报解读：份额降17.23%，净资产减1109.23万元，净利润扭亏为盈

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，达诚基金管理有限公司发布达诚宜创精选混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额、净资产、净利润等关键指标均发生了显著变化。其中，基金份额减少17.23%，净资产减少1109.23万元，净利润实现扭亏为盈，从2023年的 -414.58万元变为2024年的27.73万元，基金管理费从107.70万元降至72.65万元。这些变化反映了该基金在2024年的运营状况和市场表现，值得投资者密切关注。

主要财务指标：净利润扭亏为盈，仍处亏损状态

2024年，达诚宜创精选混合基金在财务指标上呈现出净利润扭亏为盈，但整体仍处于亏损的态势。从数据来看，本期利润为27.73万元，相比2023年的 -414.58万元实现了扭亏为盈。然而，期末可供分配利润为 -3530.01万元，显示基金整体仍处于亏损状态。

从各份额类别来看，达诚宜创精选混合A本期利润为28.47万元，期末可供分配利润为 -2684.55万元；达诚宜创精选混合C本期利润为 -0.74万元，期末可供分配利润为 -845.46万元。加权平均基金份额本期利润方面，A类为0.0038，C类为 -0.0003。本期加权平均净值利润率A类为0.61%，C类为 -0.05%。

基金净值表现：跑输业绩比较基准，长期表现不佳

基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的对比，能直观反映基金的业绩表现。过去一年，达诚宜创精选混合A份额净值增长率为0.29%，业绩比较基准收益率为13.67%，相差 -13.38%；达诚宜创精选混合C份额净值增长率为 -0.21%，与业绩比较基准收益率相差 -13.88%。

自基金合同生效起至今，达诚宜创精选混合A份额净值增长率为 -37.94%，业绩比较基准收益率为 -19.52%，相差 -18.42%；达诚宜创精选混合C份额净值增长率为 -39.15%，与业绩比较基准收益率相差 -19.63%。这表明该基金长期以来跑输业绩比较基准，投资表现有待提升。

投资策略与运作：紧跟市场变化，适时调整持仓

2024年市场波动较大，达诚宜创精选混合基金采取了灵活的投资策略。年初，面对雪球敲出、微盘股流动性危机导致的市场下跌，基金从宏观研究出发，配置公用事业、银行、煤炭等行业，并在1月大幅加仓，降低产品波动率并取得一定收益。春节后市场反弹，基金转向宏观预期回升的行业方向，减仓防御类资产，布局上游资源品、出口导向制造业和政策支持的消费品等。5月中旬后市场调整，基金坚持均衡配置策略，控制回撤幅度。9月24日市场转折点后，基金在市场冲高过程中逐步减仓。

业绩表现：短期波动大，长期落后于基准

截至2024年末，达诚宜创精选混合A基金份额净值为0.6206元，本报告期份额净值增长率为0.29%；达诚宜创精选混合C基金份额净值为0.6085元，本报告期份额净值增长率为 -0.21%，同期业绩比较基准增长率为13.67%。从短期看，基金净值波动较大，如过去三个月，A类份额净值增长率为 -6.08%，C类为 -6.20%。长期来看，自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为 -37.94%，C类为 -39.15%，均大幅落后于业绩比较基准。

市场展望：关注三条投资主线，海外因素存不确定性

展望2025年，海外方面，特朗普就职可能引发贸易保护主义抬头，影响我国外贸出口和人民币汇率，抑制经济增长和降息空间，同时在科技领域可能加大对我国的限制。国内方面，预计超常规逆周期调节政策将加速落地，积极的财政政策和适度宽松的货币政策有望提振市场信心，推动经济基本面改善。基于此，基金关注三条投资主线：红利方向，在经济基本面未改善前，高股息红利资产具有配置吸引力；科技方向，关注芯片半导体、AI应用和人型机器人等领域；消费方向，政策支持下终端消费需求有望回暖，相关行业如食品饮料、汽车等有望受益。

费用情况：管理费、托管费双降

2024年，达诚宜创精选混合基金的管理人报酬、基金管理费、托管费等费用均有所下降。当期发生的基金应支付的管理费为72.65万元，较2023年的107.70万元下降32.54%；当期发生的基金应支付的托管费为12.11万元，较2023年的17.95万元下降32.57%。

交易费用与收益：股票投资收益为负，公允价值变动收益贡献大

2024年，该基金的交易费用为12.54万元，较2023年的17.57万元有所下降。股票投资收益方面，买卖股票差价收入为 -230.43万元，表明股票买卖操作未能实现正收益。然而，公允价值变动收益为292.52万元，对整体收益贡献较大。投资收益（损失以“-”填列）为 -171.98万元，营业总收入为131.75万元。

关联交易：无重大关联交易

报告期内，达诚宜创精选混合基金未发生通过关联方交易单元进行的股票、债券、权证交易，也无应支付关联方的佣金。关联方报酬方面，基金管理费、托管费等按规定计提和支付，无异常情况。

股票投资明细：制造业占比超五成，前十大重仓股集中

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示，该基金投资集中于制造业等行业。制造业公允价值为2761.49万元，占基金资产净值比例为51.36%。前十大重仓股包括吉利汽车、宁德时代、长江电力等，合计占基金资产净值比例较高，显示出一定的投资集中度。

持有人结构：个人投资者为主，机构投资者占比低

期末基金份额持有人户数及持有人结构数据显示，达诚宜创精选混合A类份额中，机构投资者持有份额占比3.22%，个人投资者持有份额占比96.78%；达诚宜创精选混合C类份额全部由个人投资者持有。整体来看，该基金以个人投资者为主，机构投资者参与度较低。

管理人从业人员持有情况：持有比例低，与投资者利益关联弱

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况显示，达诚宜创精选混合A类份额持有份额总数为197.74份，占基金总份额比例为0.0003%；达诚宜创精选混合C类份额持有份额总数为141,494.61份，占基金总份额比例为0.6937%。合计持有比例为0.1628%，表明管理人从业人员对该基金的持有比例较低，与投资者利益的关联相对较弱。

份额变动与净资产：份额与净资产双降

开放式基金份额变动数据显示，达诚宜创精选混合A类份额本报告期期初为82,152,152.34份，期末为66,626,686.15份，减少18.90%；达诚宜创精选混合C类份额期初为22,991,173.57份，期末为20,396,221.13份，减少11.20%。整体基金份额减少17.23%。净资产方面，本报告期期初净资产为64,854,969.49元，期末为53,762,644.23元，减少1109.23万元，降幅为17.10%。

租用交易单元情况：集中于第一创业证券

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况显示，该基金主要租用第一创业证券股份有限公司的交易单元。股票交易成交金额为343,102,522.22元，占当期股票成交总额的100.00%，应支付佣金243,940.64元，占当期佣金总量的100.00%。债券回购交易也全部通过第一创业证券进行，成交金额为137,887,000.00元，占当期债券回购成交总额的100.00%。

综上所述，达诚宜创精选混合基金在2024年经历了份额与净资产的双降，虽净利润实现扭亏为盈，但长期业绩表现不佳，跑输业绩比较基准。投资者在关注基金投资策略调整和市场展望的同时，也应谨慎评估其投资风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。